F/K ne anlatır?
Pozitif ve tekrarlanabilir kâr üreten şirketlerde fiyatın yıllık kazancın kaç katı olduğunu gösterir. Büyüme beklentisi güçlü şirketler daha yüksek çarpanla işlem görebilir. Döngüsel şirketlerde zirve kâr dönemindeki düşük F/K yanıltıcı olabilir.
- Negatif kârda F/K anlamlı değildir.
- Tek seferlik gelirleri ayıklayın.
- Aynı sektör ve benzer büyüme hızındaki şirketleri kıyaslayın.
PD/DD ne zaman daha kullanışlıdır?
Bankalar ve varlık ağırlıklı işletmelerde defter değeri daha açıklayıcı olabilir. Yazılım veya marka ağırlıklı şirketlerde bilançoda görünmeyen maddi olmayan değerler nedeniyle tek başına zayıf kalabilir. Düşük PD/DD, varlık kalitesi kötüyse fırsat değil değer tuzağı olabilir.
- Özkaynak kârlılığıyla birlikte okuyun.
- Enflasyon ve yeniden değerleme etkisini kontrol edin.
- Negatif özkaynakta oranı kullanmayın.
Karşılaştırma sırası
Önce iş modeli ve sektör seçilir; ardından büyüme, marj, borçluluk ve özkaynak kârlılığı benzer şirketler yan yana getirilir. Kusha Finance karşılaştırma tablosu bu göstergeleri aynı ekranda sunar.
Sık sorulan sorular
Düşük F/K her zaman ucuz mudur?
Hayır. Kârın düşmesi bekleniyorsa veya tek seferlik gelir varsa düşük oran yanıltabilir.
PD/DD 1 altı fırsat mıdır?
Otomatik olarak değil; varlık kalitesi, zarar riski ve özkaynak kârlılığı incelenmelidir.
Yasal Uyarı: Bu sayfada yer alan bilgiler yalnızca genel bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmadan önce riskleri değerlendirmeniz ve gerekirse lisanslı bir yatırım danışmanına başvurmanız önerilir. Veriler gerçek zamanlıya yakın piyasa veri sağlayıcıları ve KAP kaynaklarından alınmakta olup hata içerebilir. Daha fazla bilgi için Yasal Uyarı sayfamızı inceleyin.